28 июля 2023 Санкт-Петербург, Россия | МКПАО «Лента» (LSE: LNTA, MOEX: LENT), одна из крупнейших розничных сетей России, сегодня объявляет операционные результаты и ключевые финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2023 года, а также ревьюированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 года. |
Основные результаты за 2 квартал 2023 года1,2
· Продажи выросли на 1,9% год к году до 132,5 млрд руб.
· Розничные продажи составили 129,5 млрд руб., увеличившись на 0,6% год к году.
· Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 1,8% на фоне роста LFL трафика на 1,8%.
· Онлайн-продажи выросли на 24,0% год к году до 11,9 млрд руб.
· Валовая прибыль снизилась на 15,8% год к году и составила 27,6 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 436 б.п. до 20,9%.
· EBITDA составила 6,0 млрд руб., маржа EBITDA составила 4,5%.
Основные результаты за 1 полугодие 2023 года1,2
· Продажи снизились на 2,0% год к году до 257,2 млрд руб.
· Розничные продажи составили 252,0 млрд руб., снизившись на 2,8% год к году.
· Сопоставимые продажи (LFL) снизились на 1,9% в результате снижения LFL-среднего чека на 1,4% и LFL-трафика на 0,6%.
· Онлайн-продажи выросли на 11,8% год к году до 22,9 млрд руб.
· Компания открыла 1 гипермаркет и 23 магазина малых форматов на валовой основе.
· Общая торговая площадь сократилась на 0,6% и составила 1 768,2 тыс. кв. м.
· Валовая прибыль снизилась на 17,6% год к году и составила 51,8 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 381 б.п. до 20,1%.
· EBITDA составила 8,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 3,4%.
· Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,3x по сравнению с 1,6x на 31 декабря 2022 года.
1. Включая результаты «Утконоса» с 1 февраля 2022 года.
2. Обратите внимание, что все финансовые показатели в этом разделе основаны на данных до применения IFRS-16.
«
Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года,год к году
Выручка3
2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | Изм. (%) | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. | Изм. (%) | |
Выручка (млн руб.) | 132 514 | 130 089 | 2 425 | 1,9% | 257 153 | 262 459 | -5 306 | -2,0% |
Розничные продажи | 129 524 | 128 737 | 786 | 0,6% | 252 006 | 259 284 | -7 278 | -2,8% |
Гипермаркеты | 107 521 | 102 700 | 4 821 | 4,7% | 208 283 | 208 287 | -3 | 0,0% |
Малые форматы | 22 002 | 23 478 | -1 476 | -6,3% | 43 723 | 46 243 | -2 521 | -5,5% |
«Утконос»4 | 0 | 2 559 | - | - | 0 | 4 754 | - | - |
Оптовые продажи5 | 2 990 | 1 352 | 1 639 | 121,2% | 5 147 | 3 175 | 1 972 | 62,1% |
Средний чек (руб.) | 1 005 | 1 023 | -19 | -1,8% | 1 015 | 1 050 | -36 | -3,4% |
Гипермаркеты | 1 325 | 1 315 | 10 | 0,7% | 1 329 | 1 337 | -8 | -0,6% |
Малые форматы | 461 | 498 | -37 | -7,5% | 477 | 514 | -36 | -7,1% |
«Утконос»4 | 0 | 4 383 | - | - | 0 | 4 336 | - | - |
Кол-во чеков (млн) | 129 | 126 | 3 | 2,5% | 248 | 247 | 1 | 0,6% |
Гипермаркеты | 81 | 78 | 3 | 3,9% | 157 | 156 | 1 | 0,6% |
Малые форматы | 48 | 47 | 1 | 1,3% | 92 | 90 | 2 | 1,8% |
«Утконос»4 | 0 | 1 | - | - | 0 | 1 | - | - |
Магазины и торговая площадь
| 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | Изм. (%) | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. | Изм. (%) |
Розничные магазины (на конец периода) | 773 | 809 | -36 | -4,4% | 773 | 809 | -36 | -4,4% |
Гипермаркеты | 260 | 258 | 2 | 0,8% | 260 | 258 | 2 | 0,8% |
Открыто | 1 | 0 | 1 | 0,0% | 1 | 0 | 1 | - |
Закрыто | 0 | 0 | 0 | 0,0% | 0 | 0 | 0 | - |
Малые форматы | 513 | 551 | -38 | -6,9% | 513 | 551 | -38 | -6,9% |
Открыто | 7 | 18 | -11 | -61,1% | 23 | 62 | -39 | -62,9% |
Закрыто | 62 | 4 | 58 | 1 450,0% | 71 | 10 | 61 | 100,0% |
Новая торговая площадь (кв. м на конец периода) | -20 697 | 6 286 | -26 983 | - | -20 021 | 23 719 | -43 740 | - |
Гипермаркеты | 5 335 | 0 | 5 335 | - | 5 335 | 0 | 5 335 | - |
Малые форматы | -26 032 | 6 286 | -32 318 | - | -25 356 | 23 719 | -49 075 | - |
Общая торговая площадь (кв. м на конец периода) | 1 768 195 | 1 778 702 | -10 507 | -0,6% | 1 768 195 | 1 778 702 | -10 507 | -0,6% |
Гипермаркеты | 1 421 155 | 1 410 568 | 10 587 | 0,8% | 1 421 155 | 1 410 568 | 10 587 | 0,8% |
Малые форматы | 347 040 | 368 134 | -21 094 | -5,7% | 347 040 | 368 134 | -21 094 | -5,7% |
Сопоставимые результаты (LFL)
2 кв. 2023 | 1П 2023 | |||||
| Выручка | Средний чек | Трафик | Выручка | Средний чек | Трафик |
Итого розница | 1,8% | 0,0% | 1,8% | -1,9% | -1,4% | -0,6% |
Гипермаркеты | 4,1% | 0,9% | 3,2% | -0,5% | -0,5% | 0,0% |
Малые форматы | -9,0% | -8,4% | -0,7% | -8,9% | -7,4% | -1,6% |
Онлайн-продажи
| 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | Изм. (%) | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. | Изм. (%) |
Онлайн-выручка (млн руб.) | 11 908 | 9 603 | 2 305 | 24,0% | 22 859 | 20 439 | 2 420 | 11,8% |
Онлайн-партнёры | 4 681 | 2 158 | 2 524 | 117,0% | 8 994 | 5 690 | 3 304 | 58,1% |
«Лента Онлайн»6 | 7 226 | 7 445 | -218 | -2,9% | 13 865 | 14 749 | -884 | -6,0% |
Средний онлайн-чек (руб.) | 2 048 | 2 418 | -370 | -15,3% | 2 082 | 2 353 | -270 | -11,5% |
Онлайн-партнёры | 2 103 | 2 095 | 7 | 0,3% | 2 061 | 2 089 | -28 | -1,3% |
«Лента Онлайн»6 | 2 014 | 2 532 | -517 | -20,4% | 2 096 | 2 473 | -377 | -15,2% |
Кол-во онлайн-заказов (тыс.) | 5 814 | 3 971 | 1 844 | 46,4% | 10 979 | 8 688 | 2 291 | 26,4% |
Онлайн-партнёры | 2 226 | 1 030 | 1 197 | 116,2% | 4 363 | 2 724 | 1 640 | 60,2% |
«Лента Онлайн»6 | 3 588 | 2 941 | 647 | 22,0% | 6 615 | 5 964 | 651 | 10,9% |
Операционные результаты по месяцам за 2 квартал 2023 года см. в Приложении 1
3. Включая результаты Утконоса с даты консолидации (1 февраля 2022 года).
4. По итогам интеграции «Утконоса» в четвёртом квартале 2022 года продажи сети отнесены к категориям «Гипермаркеты» и «Малые форматы».
5. Оптовые продажи включают оптовую выручку «Утконоса» (B2B).
6. «Лента Онлайн» включает «Лента Онлайн», «Утконос» и Click & Collect.
Операционные результаты за 2 квартал 2023 года
Во втором квартале 2023 года продажи «Ленты» выросли на 1,9% и достигли 132,5 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 0,6% до 129,5 млрд руб. по сравнению с 128,7 млрд руб. во втором квартале 2022 года на фоне роста сопоставимых розничных продаж на 1,8%, что было частично нивелировано сокращением торговой площади на 0,6%. Общая плотность продаж во втором квартале 2023 года снизилась на 3,0% год к году.
Во втором квартале 2023 года «Лента» отметила положительную динамику розничных продаж гипермаркетов, которая стала результатом работы Компании по пересмотру ассортимента, ценового предложения и промоакций. При этом снижение цен на продовольственные товары оказало негативное влияние на размер среднего чека как в гипермаркетах, так и в магазинах малых форматов.
Во втором квартале 2023 года количество чеков увеличилось на 2,5%, в то время как средний чек снизился на 1,8%, что обусловлено снижением среднего чека магазинов малых форматов на 7,5%, в то время как средний чек формата «Гипермаркеты» увеличился на 0,7%.
Доля оптовых продаж, включая B2B продажи «Утконоса», в общей выручке «Ленты» составила 2,3%. Оптовые продажи увеличились на 121,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Во втором квартале 2023 года сопоставимые продажи увеличились на 1,8% в результате роста LFL-трафика на 1,8%.
Во втором квартале 2023 года «Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности. Количество клиентов, активировавших новую карту лояльности, составило 5,9 млн, а общее количество выпущенных карт лояльности достигло 34,0 млн. Доля операций с использованием карт лояльности увеличилась по сравнению с первым кварталом 2023 года и составила 96,1% от общего объёма розничных продаж без учета «Утконоса».
На долю формата «Гипермаркеты» пришлось 83% общей розничной выручки во втором квартале 2023 года. Продажи формата «Гипермаркеты» увеличились на 4,7% на фоне роста сопоставимых продаж на 4,1% и роста торговой площади на 0,8%. Плотность продаж в гипермаркетах не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В июне 2023 года «Лента» открыла гипермаркет в Воронежской области. Общая площадь нового гипермаркета составляет 9 378 квадратных метров, 5 335 квадратных метров занимает торговое пространство. Здание находится в собственности компании. Этот магазин стал первым гипермаркетом, который «Лента» открыла в 2023 году.
Во втором квартале 2023 года было открыто 7 новых магазинов малых форматов. «Лента» также закрыла 62 точки, не соответствующих критериям эффективности, в результате чего общее количество магазинов малых форматов составило 513. В отчётном периоде магазины малых форматов продемонстрировали снижение продаж на 6,3%. LFL-продажи магазинов малых форматов снизились на 9,0%, LFL-средний чек – на 8,4%, а LFL-трафик – на 0,7%.
Во втором квартале 2023 года общий объём онлайн-продаж увеличился на 24,0% год к году и 8,7% квартал к кварталу, а количество онлайн заказов увеличилось на 46,4% и составило 5,8 млн заказов. Такой рост обусловлен усовершенствованием онлайн-предложения для покупателей, включая адаптацию ассортимента, пересмотр промопредложения и снижение минимальной суммы заказа, а также активным взаимодействием с онлайн-партнёрами. Во втором квартале 2023 года доля онлайн-продаж продолжила расти и составила 9,0% от общего объёма продаж «Ленты» по сравнению с 7,4% в аналогичном периоде предыдущего года.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2 КВАРТАЛ И 1 ПОЛУГОДИЕ 2022 ГОДА, до применения IFRS-16
Ключевые финансовые результаты, до применения IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Выручка | 132 514 | 130 089 | 1,9% | 257 153 | 262 459 | -2,0% |
Валовая прибыль | 27 632 | 32 798 | -15,8% | 51 778 | 62 839 | -17,6% |
Валовая маржа (%) | 20,9% | 25,2% | -436 б.п. | 20,1% | 23,9% | -381 б.п. |
Коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы | -27 194 | -30 839 | -11,8% | -54 081 | -60 504 | -10,6% |
Коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы в % от выручки | -20,5% | -23,7% | 318 б.п. | -21,0% | -23,1% | 202 б.п. |
EBITDAR | 8 993 | 11 490 | -21,7% | 14 535 | 21 397 | -32,1% |
Рентабельность по EBITDAR | 6,8% | 8,8% | -205 б.п. | 5,7% | 8,2% | -250 б.п. |
Расходы на аренду в % выручки | -2,2% | -2,3% | 4 б.п. | -2,3% | -2,3% | -1 б.п. |
EBITDA | 6 012 | 8 518 | -29,4% | 8 637 | 15 409 | -43,9% |
Рентабельность по EBITDA | 4,5% | 6,5% | -201 б.п. | 3,4% | 5,9% | -251 б.п. |
Операционная прибыль до обесценения | 1 693 | 4 062 | -58,3% | 47 | 6 593 | -99,3% |
Рентабельность операционной прибыли до обесценения | 1,3% | 3,1% | -184 б.п. | 0,0% | 2,5% | -249 б.п. |
Восстановление убытка от обесценения | -184 | - | - | -184 | - | - |
Операционный (убыток) / прибыль | 1 510 | 4 062 | -62,8% | -136 | 6 593 | - |
Рентабельность операционной прибыли | 1,1% | 3,1% | -198 б.п. | -0,1% | 2,5% | - |
Чистые процентные расходы | -1 193 | -1 400 | -14,8% | -2 443 | -2 455 | -0,5% |
Чистые доходы от курсовой разницы / (чистые расходы от курсовой разницы) | -39 | 388 | - | -200 | 357 | - |
(Убыток) / прибыль до налогообложения | 278 | 3 050 | -90,9% | -2 779 | 4 495 | - |
(Чистый убыток) / чистая прибыль | 103 | 2 623 | -96,1% | -2 404 | 3 358 | - |
Рентабельность по чистой прибыли | 0,1% | 2,0% | -194 б.п. | -0,9% | 1,3% | - |
Продажи увеличились на 1,9% и составили 132,5 млрд рублей по сравнению с 130,1 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.
Во втором квартале 2023 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) снизилась на 15,8% год к году до 27,6 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 436 б.п. и составила 20,9%, что главным образом обусловлено усилением ценовых реакций на предложение конкурентов, распродажей избыточных товарных запасов, направленной на оптимизацию ассортимента, закрытием неэффективных магазинов малых форматов во втором квартале 2023 года, которое сопровождались распродажей товарных запасов этих магазинов, а также значительным увеличением промо по сравнению с предыдущим годом, когда большинство промоакций были приостановлены.
Снижение валовой маржи, которое было частично компенсировано ростом продаж и снижением SG&A привело к снижению EBITDA (до применения IFRS-16) на 29,4% по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале 2023 года рентабельность по EBITDA составила 4,5%. Рентабельность по EBITDA снизилась на 201 б.п. по сравнению с предыдущим годом в основном из-за снижения валовой маржи, что было частично компенсировано сокращением SG&A в процентах от выручки в связи со значительным снижением расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также снижением расходов на функционирование магазинов и коммунальные услуги.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, до применения IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Расходы на персонал | 10 703 | 13 509 | -20,8% | 21 250 | 25 936 | -18,1% |
В % от выручки | 8,1% | 10,4% | -231 б.п. | 8,3% | 9,9% | -162 б.п. |
Амортизация | 4 319 | 4 457 | -3,1% | 8 590 | 8 817 | -2,6% |
В % от выручки | 3,3% | 3,4% | -17 б.п. | 3,3% | 3,4% | -2 б.п. |
Аренда | 2 981 | 2 972 | 0,3% | 5 898 | 5 988 | -1,5% |
В % от выручки | 2,2% | 2,3% | -4 б.п. | 2,3% | 2,3% | 1 б.п. |
Коммунальные услуги | 1 492 | 1 738 | -14,2% | 3 253 | 3 526 | -7,7% |
В % от выручки | 1,1% | 1,3% | -21 б.п. | 1,3% | 1,3% | -8 б.п. |
Расходы на функционирование магазинов | 2 501 | 2 980 | -16,1% | 5 136 | 6 021 | -14,7% |
В % от выручки | 1,9% | 2,3% | -40 б.п. | 2,0% | 2,3% | -30 б.п. |
Профессиональные услуги | 1 408 | 1 359 | 3,6% | 2 700 | 2 733 | -1,2% |
В % от выручки | 1,1% | 1,0% | 2 б.п. | 1,0% | 1,0% | 1 б.п. |
Реклама | 1 911 | 1 826 | 4,7% | 3 637 | 3 488 | 4,3% |
В % от выручки | 1,4% | 1,4% | 4 б.п. | 1,4% | 1,3% | 9 б.п. |
Другое | 1 879 | 1 998 | -6,0% | 3 617 | 3 995 | -9,5% |
В % от выручки | 1,4% | 1,5% | -12 б.п. | 1,4% | 1,5% | -12 б.п. |
Итого коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы | 27 194 | 30 839 | -11,8% | 54 081 | 60 504 | -10,6% |
В % от выручки | 20,5% | 23,7% | -318 б.п. | 21,0% | 23,1% | -202 б.п. |
Итого коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы без учёта амортизации | 22 875 | 26 382 | -13,3% | 45 491 | 51 687 | -12,0% |
В % от выручки | 17,3% | 20,3% | -302 б.п. | 17,7% | 19,7% | -200 б.п. |
Во втором квартале 2023 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) снизились на 11,8% год к году до 27,2 млрд руб. и составили 20,5% от выручки, снизившись на 318 б.п. Данная динамика в основном обусловлена снижением расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также расходов на функционирование магазинов.
Во втором квартале 2023 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги снизились на 20,8% год к году, а в процентах от выручки – на 231 б.п. Такая динамика связана в основном с повышением эффективности онлайн бизнеса, которое в том числе включало оптимизацию расходов на персонал.
Расходы на амортизацию снизились на 3,1%, при этом расходы на амортизацию в процентах от выручки снизились на 17 б.п. год к году.
Доля арендуемых помещений «Ленты» незначительно снизилась по сравнению со вторым кварталом 2022 года в результате закрытия магазинов малых форматов в 1 полугодии 2023 года. Несмотря на то, что доля арендуемых помещений снизилась, во втором квартале 2023 года расходы на аренду увеличились на 0,3%.
Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 40 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на ремонт и техническое обслуживание на 25 б.п., расходов на уборку на 10 б.п. и расходов на охрану на 5 б.п.
Расходы на рекламу во втором квартале 2023 года выросли на 4,7% год к году, а прочие расходы снизились на 6,0%.
Отчёт о движении денежных средств, до применения IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Прибыль / (убыток) до налога на прибыль | 278 | 3 050 | -90,9% | -2 779 | 4 495 | - |
Чистые корректировки по потерям от реализации активов, обесценения, амортизации и др. | 5 720 | 5 753 | -0,6% | 12 034 | 11 328 | 6,2% |
Изменение в оборотном капитале | 5 931 | -3 448 | - | -9 028 | -17 897 | -49,6% |
Денежные средства, полученные от / (использованные в) операционной деятельности | 11 929 | 5 355 | 122,8% | 227 | -2 074 | - |
Чистые уплаченные проценты и платежи по налогу на прибыль | -1 656 | -1 865 | -11,2% | -3 527 | -5 477 | -35,6% |
Чистые денежные средства, полученные от / (использованные в) операционной деятельности | 10 273 | 3 490 | 194,4% | -3 300 | -7 551 | -56,3% |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | -1 470 | -3 361 | -56,3% | -3 792 | -7 359 | -48,5% |
Чистые денежные средства, полученные от / (использованные в) финансовой деятельности | 9 956 | -5 001 | - | 7 926 | -5 051 | - |
Эффект курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты | -19 | -173 | -89,0% | 3 | -138 | - |
Чистое увеличение / (уменьшение) денежных средств и эквивалентов | 18 740 | -5 045 | - | 837 | -20 099 | - |
Отчёт о движении денежных средств по IFRS-16 за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года см. в Приложении 2
Капитальные расходы во втором квартале 2023 года составили 2,0 млрд рублей, снизившись на 34,0% год к году. Такая динамика главным образом связана с замедлением органического расширения сети (во втором квартале 2023 года Компания открыла 7 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 18 новыми магазинами во втором квартале 2022 года).
Во втором квартале 2023 года прибыль Компании до налога на прибыль составила 0,3 млрд рублей по сравнению с 3,1 млрд рублей во втором квартале 2022 года.
За второй квартал 2023 года чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 10,3 млрд рублей по сравнению с 3,5 млрд рублей годом ранее. Подобная динамика стала результатом значительного положительного движения оборотного капитала.
Во втором квартале 2023 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 56,3% до 1,5 млрд рублей по сравнению с 3,4 млрд рублей во втором квартале 2022 года.
Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, за второй квартал 2023 года составили 10,0 млрд рублей по сравнению с 5,0 млрд рублей, использованными в финансовой деятельности во втором квартале 2022 года.
Свободный денежный поток за второй квартал 2023 года существенно увеличился и составил 8,8 млрд рублей по сравнению с 0,1 млрд рублей во втором квартале 2022 года в результате увеличения чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности, и снижения чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности.
Финансовое положение
IFRS-16 | До применения IFRS-16 | |||
млн руб. | 30 июн. 23 | 31 дек. 22 | 30 июн. 23 | 31 дек. 22 |
Общий долг | 139 785 | 134 273 | 89 115 | 81 123 |
Долгосрочные долговые обязательства | 67 908 | 26 968 | 67 908 | 26 968 |
Краткосрочные долговые обязательства | 21 207 | 54 155 | 21 207 | 54 155 |
Арендные обязательства (IFRS-16) | 50 670 | 53 150 | - | - |
Денежные средства и эквиваленты | 29 857 | 29 020 | 29 857 | 29 020 |
Чистый долг | 109 928 | 105 253 | 59 258 | 52 103 |
Чистый долг / EBITDA за 12М | - | - | 2,3 | 1,6 |
Денежные средства «Ленты» на конец второго квартала 2023 года составили 29,9 млрд рублей. По состоянию на 30 июня 2023 года общий долг составил 89,1 млрд рублей, увеличившись на 9,9% относительно 31 декабря 2022 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) увеличился относительно 31 декабря 2022 года на 7,2 млрд рублей и составил 59,3 млрд рублей.
По всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, обязательства Компании полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю Компании за последние 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, составила 7,7% по сравнению с 7,4% за период в 12 месяцев, закончившийся 30 июня 2022 года.
Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,3х по состоянию на 30 июня 2023 года против 1,6х по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Татьяна Власова | Мария Филиппова |
О Компании
МКПАО «Лента» (LSE: LNTA, MOEX: LENT) – ведущий многоформатный продуктовый и FMCG ретейлер в России. Компания развивает форматы гипермаркетов, супермаркетов, а также недавно запустила новый формат магазинов у дома под брендом «Мини Лента». «Лента» также даёт покупателям возможность совершать покупки онлайн, используя свои сервисы «Лента Онлайн», сервисы онлайн-партнёров и платформы «Утконос». «Лента» является крупнейшей сетью гипермаркетов в России и четвёртой среди крупнейших продуктовых ретейлеров страны по выручке. Компания была основана в 1993 году в Санкт-Петербурге. По состоянию на 30 июня 2023 года под управлением «Ленты» находится 260 гипермаркетов, 513 супермаркетов и магазинов «Мини Лента» общей торговой площадью почти 1,77 млн кв. м в более чем 200 населённых пунктах России. Средняя торговая площадь одного гипермаркета «Ленты» составляет около 5 500 кв. м, средняя площадь супермаркета – 800 кв. м, средняя торговая площадь магазинов формата «Мини Лента» – 500 кв. м. Компания располагает 15 распределительными центрами по всей России. В 2022 году выручка «Ленты» составила 537 млрд руб. (около 7,6 млрд долларов США).
Заявления прогнозного характера
Этот документ содержит заявления, которые являются или могут считаться «прогнозными заявлениями». Эти прогнозные заявления можно определить по тому факту, что они не относятся только к прошедшим или настоящим событиям. Эти прогнозные заявления можно определить по использованию таких слов, как «ожидает», «планирует», «оценивает», «намеревается», «рассчитывает», «намечает», «предполагает» и других аналогичных слов. По своему характеру прогнозные заявления связаны с риском и неопределённостью, так как относятся к событиям и обстоятельствам, которые ещё не произошли и неподвластны контролю со стороны Компании. Как итог, реальные результаты в будущем могут существенно отличаться от запланированных, намеченных и ожидаемых результатов, указанных в наших прогнозных заявлениях. Все прогнозные заявления, сделанные Компанией или от её имени, актуальны только на дату сделанного соответствующего заявления. За исключением случаев, прямо предусмотренных соответствующим законодательством или регуляторными нормами, «Лента» не принимает на себя обязательства по распространению или публикации любых изменений в прогнозных заявлениях, содержащихся в данном документе, с целью отражения каких-либо изменений ожиданий Компании касательно этих вопросов или любых изменений событий, условий или обстоятельств, на которых основывается любое такое прогнозное заявление, после даты публикации данного документа.
Приложение 1
Операционные результаты за 2 квартал 2023 года по месяцам
Выручка3
| Апрель | г/г | Май | г/г | Июнь | г/г |
Выручка (млн руб.) | 43 935 | 1,0% | 44 098 | 0,4% | 44 481 | 4,3% |
Розничные продажи | 42 980 | -0,4% | 43 060 | -0,9% | 43 484 | 3,2% |
Гипермаркеты | 35 450 | 4,3% | 35 670 | 2,9% | 36 401 | 6,9% |
Малые форматы | 7 530 | -7,8% | 7 390 | -7,3% | 7 082 | -3,5% |
«Утконос»4 | - | - | - | - | - | - |
Оптовые продажи | 955 | 162,3% | 1 038 | 135,5% | 997 | 82,4% |
Средний чек (руб.) | 1 012 | -1,4% | 991 | -4,0% | 1 011 | 0,0% |
Гипермаркеты | 1 340 | 1,7% | 1 311 | -1,0% | 1 324 | 1,5% |
Малые форматы | 471 | -7,9% | 455 | -10,1% | 457 | -4,2% |
«Утконос»4 | - | - | - | - | - | - |
Кол-во чеков (млн) | 42 | 1,0% | 43 | 3,2% | 43 | 3,2% |
Гипермаркеты | 26,5 | 2,5% | 27,2 | 3,9% | 27,5 | 5,4% |
Малые форматы | 16,0 | 0,1% | 16,2 | 3,2% | 15,5 | 0,7% |
«Утконос»4 | - | - | - | - | - | - |
Магазины и торговая площадь
| Апрель | Май | Июнь |
Розничные магазины (на конец периода) | 818 | 810 | 773 |
Гипермаркеты | 259 | 259 | 260 |
Открыто | 0 | 0 | 1 |
Закрыто | 0 | 0 | 0 |
Малые форматы | 559 | 551 | 513 |
Открыто | 2 | 4 | 1 |
Закрыто | 11 | 12 | 39 |
Новая торговая площадь (кв. м на конец периода) | -4 270 | -4 952 | -11 475 |
Гипермаркеты | 0 | 0 | 5 335 |
Малые форматы | -4 270 | -4 952 | -16 810 |
Общая торговая площадь (кв. м на конец периода) | 1 784 622 | 1 779 670 | 1 768 195 |
Гипермаркеты | 1 415 820 | 1 415 820 | 1 421 155 |
Малые форматы | 368 802 | 363 850 | 347 040 |
Онлайн-продажи
| Апрель | г/г | Май | г/г | Июнь | г/г |
Онлайн-выручка (млн руб.) | 3 836 | 12,6% | 4 034 | 25,2% | 4 038 | 35,8% |
Онлайн-партнёры | 1 500 | 91,2% | 1 598 | 133,9% | 1 583 | 129,5% |
«Лента Онлайн»6 | 2 335 | -11,0% | 2 436 | -4,0% | 2 455 | 7,5% |
Средний онлайн-чек (руб.) | 2 064 | -14,0% | 2 084 | -14,9% | 1 999 | -17,0% |
Онлайн-партнёры | 2 023 | -0,9% | 2 164 | 2,2% | 2 121 | -0,7% |
«Лента Онлайн»6 | 2 091 | -17,4% | 2 035 | -20,4% | 1 927 | -23,1% |
Кол-во онлайн-заказов (тыс.) | 1 858 | 30,8% | 1 936 | 47,1% | 2 020 | 63,7% |
Онлайн-партнёры | 742 | 93,0% | 738 | 128,8% | 746 | 131,2% |
«Лента Онлайн»6 | 1 117 | 7,8% | 1 197 | 20,5% | 1 274 | 39,8% |
3. Включая результаты Утконоса с даты консолидации (1 февраля 2022 года).
4. По итогам интеграции «Утконоса» в четвёртом квартале 2022 года продажи сети отнесены к категориям «Гипермаркеты» и «Малые форматы».
5. Оптовые продажи включают оптовую выручку «Утконоса» (B2B).
6. «Лента Онлайн» включает «Лента Онлайн», «Утконос» и Click & Collect.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2 КВАРТАЛ И 1 ПОЛУГОДИЕ 2023 ГОДА, IFRS-16
Ключевые финансовые результаты, IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Выручка | 132 514 | 130 089 | 1,9% | 257 153 | 262 459 | -2,0% |
Валовая прибыль | 27 739 | 33 003 | -16,0% | 51 993 | 63 102 | -17,6% |
Валовая маржа (%) | 20,9% | 25,4% | -444 б.п. | 20,2% | 24,0% | -382 б.п. |
Коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы | -26 292 | -30 263 | -13,1% | -52 432 | -59 299 | -11,6% |
Коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы в % от выручки | -19,8% | -23,3% | 342 б.п. | -20,4% | -22,6% | 220 б.п. |
EBITDAR | 9 187 | 11 630 | -21,0% | 14 980 | 21 591 | -30,6% |
Рентабельность по EBITDAR | 6,9% | 8,9% | -201 б.п. | 5,8% | 8,2% | -240 б.п. |
Расходы на аренду в % выручки | -0,3% | -0,4% | 11 б.п. | -0,3% | -0,3% | 9 б.п. |
EBITDA | 8 853 | 11 156 | -20,6% | 14 327 | 20 686 | -30,7% |
Рентабельность по EBITDA | 6,7% | 8,6% | -189 б.п. | 5,6% | 7,9% | -231 б.п. |
Операционная прибыль до обесценения | 2 789 | 4 778 | -41,6% | 2 141 | 7 991 | -73,2% |
Рентабельность операционной прибыли до обесценения | 2,1% | 3,7% | -157 б.п. | 0,8% | 3,0% | -221 б.п. |
Обесценение | -184 | - | - | -184 | - | - |
Операционная прибыль | 2 605 | 4 778 | -45,5% | 1 957 | 7 991 | -75,5% |
Рентабельность операционной прибыли | 2,0% | 3,7% | -171 б.п. | 0,8% | 3,0% | -228 б.п. |
Чистые процентные расходы | -2 465 | -2 622 | -6,0% | -4 943 | -4 910 | 0,7% |
Чистые доходы от курсовой разницы / (чистые расходы от курсовой разницы) | -293 | 1 594 | - | -633 | 1 253 | - |
Прибыль до налогообложения | -153 | 3 750 | - | -3 619 | 4 334 | - |
(Чистый убыток) / чистая прибыль | -241 | 3 185 | - | -3 076 | 3 230 | - |
Рентабельность по чистой прибыли | -0,2% | 2,4% | - | -1,2% | 1,2% | - |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Расходы на персонал | 10 703 | 13 509 | -20,8% | 21 250 | 25 936 | -18,1% |
В % от выручки | 8,1% | 10,4% | -231 б.п. | 8,3% | 9,9% | -162 б.п. |
Амортизация | 6 064 | 6 378 | -4,9% | 12 186 | 12 695 | -4,0% |
В % от выручки | 4,6% | 4,9% | -33 б.п. | 4,7% | 4,8% | -10 б.п. |
Аренда | 334 | 474 | -29,5% | 653 | 905 | -27,8% |
В % от выручки | 0,3% | 0,4% | -11 б.п. | 0,3% | 0,3% | -9 б.п. |
Коммунальные услуги | 1 492 | 1 738 | -14,2% | 3 253 | 3 526 | -7,7% |
В % от выручки | 1,1% | 1,3% | -21 б.п. | 1,3% | 1,3% | -8 б.п. |
Расходы на функционирование магазинов | 2 501 | 2 980 | -16,1% | 5 136 | 6 021 | -14,7% |
В % от выручки | 1,9% | 2,3% | -40 б.п. | 2,0% | 2,3% | -30 б.п. |
Профессиональные услуги | 1 408 | 1 359 | 3,6% | 2 700 | 2 733 | -1,2% |
В % от выручки | 1,1% | 1,0% | 2 б.п. | 1,0% | 1,0% | 1 б.п. |
Реклама | 1 911 | 1 826 | 4,7% | 3 637 | 3 488 | 4,3% |
В % от выручки | 1,4% | 1,4% | 4 б.п. | 1,4% | 1,3% | 9 б.п. |
Другое | 1 879 | 1 999 | -6,0% | 3 617 | 3 995 | -9,5% |
В % от выручки | 1,4% | 1,5% | -12 б.п. | 1,4% | 1,5% | -12 б.п. |
Итого коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы | 26 292 | 30 263 | -13,1% | 52 432 | 59 299 | -11,6% |
В % от выручки | 19,8% | 23,3% | -342 б.п. | 20,4% | 22,6% | -220 б.п. |
Итого коммерческие, общехозяйственные и админ. расходы без учёта амортизации | 20 228 | 23 885 | -15,3% | 40 246 | 46 604 | -13,6% |
В % от выручки | 15,3% | 18,4% | -310 б.п. | 15,7% | 17,8% | -211 б.п. |
Отчёт о движении денежных средств, IFRS-16
млн руб. | 2 кв. 2023 | 2 кв. 2022 | Изм. | 1П 2023 | 1П 2022 | Изм. |
Прибыль / (убыток) до налога на прибыль | -153 | 3 750 | - | -3 619 | 4 334 | - |
Чистые корректировки по потерям от реализации активов, обесценения, амортизации и др. | 8 906 | 7 754 | 14,9% | 18 335 | 16 834 | 8,9% |
Изменение в оборотном капитале | 5 863 | -3 433 | - | -9 313 | -17 929 | -48,1% |
Денежные средства, полученные от операционной деятельности | 14 616 | 8 071 | 81,1% | 5 403 | 3 239 | 66,8% |
Чистые уплаченные проценты и платежи по налогу на прибыль | -2 933 | -3 099 | -5,4% | -6 036 | -7 946 | -24,0% |
Чистые денежные средства, полученные от / (использованные в) операционной деятельности | 11 683 | 4 972 | 135,0% | -633 | -4 707 | -86,6% |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | -1 461 | -3 351 | -56,4% | -3 772 | -7 340 | -48,6% |
Чистые денежные средства, полученные от / (использованные в) финансовой деятельности | 8 537 | -6 493 | - | 5 239 | -7 914 | - |
Эффект курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты | -19 | -173 | -89,0% | 3 | -138 | - |
Чистое увеличение / (уменьшение) денежных средств и эквивалентов | 18 740 | -5 045 | - | 837 | -20 099 | - |
